Confirmado: el grupo Petersen se quedó con otro 10% de YPF

Argentina – 05/05/2011 – Ambito Financiero – Pág. 7 – Tiempo de Lectura: 2′ 49»
 
Pagará u$s 1.304 millones a Repsol. Hubo un préstamo de cinco bancos por u$s 700 millones

El Grupo Petersen de la familia Eskenazi anunció ayer la compra de otro 10% de YPF, con lo cual su participación en la petrolera ascenderá al 25,46%. Tras la efectivización de la operación, que será en los próximos días, Repsol se quedará con el 58,23% de la empresa argentina, mientras otro 16,31% se negocia en las Bolsas de Nueva York y Buenos Aires. Por otra parte, Repsol decidió la colocación de otro 3% de las acciones de YPF en la Bolsa local, para lo cual empezará a gestionar las autorizaciones correspondientes, según informaron ayer ambas compañías a la Bolsa de Comercio. El grupo Petersen pagará u$s 1.304 millones por el 10% de YPF, lo que daría un precio por acción de aproximadamente u$s 33,2, un 23,5% menos que lo obtenido por Repsol por cada ADS colocado en marzo en el mercado neoyorquino (u$s 41). El precio se explica porque quedó sujeto a una fórmula de ajuste contemplada en el contrato firmado entre Repsol y Petersen Energía en febrero de 2008, cuando el grupo local adquirió el 14,9% de YPF y además la posibilidad de llegar a una participación de hasta el 25%, mediante una opción de compra que vencía en febrero de 2012.La transacción sellada a principios de 2008 valoraba a YPF en u$s 15.000 millones, mientras la Oferta Pública de Venta en la Bolsa de Nueva York elevó la valorización a u$s 16.125 millones. En medios financieros, se estima que los Eskenazi decidieron adelantar el ejercicio de la opción debido a la tasa de interés a la que obtuvo financiamiento, aunque también se afirma que pesó el interés de Repsol por bajar su parte en YPF en el tiempo más breve posible. Por ahora no trascendió el costo del préstamo por u$s 700 millones con que afrontarán la operación. El crédito fue otorgado por un sindicato de bancos que integran Crédit Suisse, Itaú, Citibank, Standard Bank y BNP Paribas.Por otra parte, Repsol suministrará el financiamiento restante a la familia Eskenazi, por u$s 604 millones. Para comprar el 14,9% inicial, Petersen Energía contó en 2008 con un préstamo de Repsol por u$s 1015 millones, mientras obtuvo u$s 1.220 millones de un grupo de entidades integrado por Crédit Suisse, BNP Paribas, Goldman Sachs e Itaú. Repsol dijo ayer que la operación anunciada «supone un paso significativo en el cumplimiento del objetivo establecido en su Plan Estratégico Horizonte 2014 de reequilibrar el peso de su cartera global de activos». El objetivo de la española es quedarse con el 51% de YPF. Con la venta del 10% a los Eskenazi, se queda con el 58,23%, que será el 55% por la colocación prevista en Buenos Aires y llegaría al 53,37% en los próximos meses si el fondo Eton Park ejerce la opción para adquirir el 1,63% de la petrolera local que vence en enero próximo. Antes de la Oferta Pública de Venta en Nueva York, Repsol vendió el 1,63% de YPF a Eton Park y otro 1,63% a Capital Guardian Trust por u$s 500 millones. También el 2,9% a Lazard Asset Management por u$s 484 millones y el 0,93% a otros inversores por u$s 155 millones. En la OFV obtuvo u$s 1.241 millones, que, sumados a los u$s 1.304 millones que pagará Petersen Energía, da un total de u$s 3.684 millones obtenidos por la compañía española. El grupo Petersen continuará ejerciendo el gerenciamiento de YPF tal como fue pactado en el contrato de 2008. Por último, el Estado conserva una acción simbólica por la cual retiene el poder de veto sobre ciertas iniciativas de la sociedad, como el cambio del objeto social.
Por: Silvia Peco